Trading Strategies

Der erste Schritt besteht darin, die aktuelle Trendrichtung am Markt zu bestimmen. Der Trend kann aufwärts (bullisch), abwärts (bearisch) oder seitwärts gerichtet sein. Dazu können Händler verschiedene Analysetools und -methoden nutzen, wie z. B. gleitende Durchschnitte, Trendlinien, Directional Movement Indicators (DMI) und andere.

Sobald der Trend erkannt ist, suchen Händler nach Möglichkeiten, eine Position in Trendrichtung einzugehen. Dies kann beispielsweise nach einer Kurskorrektur in Trendrichtung oder nach einem Ausbruch wichtiger Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus geschehen.

Ein wichtiger Bestandteil der Trendstrategie ist ein effektives Risikomanagement. Händler nutzen typischerweise Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste im Falle einer ungünstigen Kursentwicklung zu begrenzen, und legen Gewinnmitnahmeniveaus fest, um ihre Gewinne zu schützen.

Verlassen einer Position: Händler können eine Position verlassen, wenn der Preis das Gewinnmitnahmeniveau erreicht oder wenn Trendbruchsignale eine mögliche Änderung der Preisrichtung anzeigen.

Der erste Schritt besteht darin, die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus im Kurschart zu identifizieren. Diese Niveaus können anhand vorheriger Hochs und Tiefs, Trendlinien, horizontaler Niveaus oder anderer technischer Hilfsmittel ermittelt werden.

Händler beobachten den Preis und warten darauf, dass er Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus durchbricht. Sobald der Ausbruch bestätigt wird – beispielsweise durch das Schließen einer Kerze unterhalb des Niveaus oder einen deutlichen Kursanstieg – gilt dies als Signal für den Einstieg in den Handel.

Händler eröffnen eine Position in Richtung des Ausbruchs und erwarten, dass sich der Preis weiter in diese Richtung bewegt. Der Einstieg kann unmittelbar nach dem Ausbruch oder während eines Pullbacks auf das durchbrochene Niveau erfolgen, das nun als Unterstützung oder Widerstand fungiert.

Wie bei jeder Handelsstrategie ist ein effektives Risikomanagement unerlässlich. Händler setzen Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste bei ungünstigen Kursbewegungen zu begrenzen, und Take-Profit-Orders, um Gewinne zu sichern.

Händler können eine Position verlassen, wenn der Preis das Take-Profit-Niveau erreicht oder wenn Anzeichen eines fehlgeschlagenen Ausbruchs auf eine mögliche Umkehr der Preisrichtung hindeuten.

Der erste Schritt besteht darin, die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus im Kurschart zu identifizieren. Diese Niveaus können anhand früherer Hochs und Tiefs, Trendlinien, Fibonacci-Niveaus oder anderer technischer Hilfsmittel ermittelt werden.

Händler beobachten den Preis, wenn er sich einem Unterstützungs- oder Widerstandsniveau nähert. Sobald der Preis dieses Niveau erreicht, achten sie auf Anzeichen für eine beginnende Erholung, wie z. B. Candlestick-Muster oder Indikatoren für Überkauf/Überverkauf.

Es ist wichtig, das Umkehrsignal mithilfe zusätzlicher Indikatoren oder technischer Analysetools zu bestätigen. Beispielsweise können Händler Volumenindikatoren oder bestimmte Candlestick-Formationen verwenden, um das Signal zu verstärken.

Sobald die Bestätigung vorliegt, eröffnen Händler eine Position in der erwarteten Richtung der Kursbewegung. Steigt der Kurs beispielsweise von einem Unterstützungsniveau nach oben, kann ein Händler eine Long-Position (Kauf) eingehen. Fällt der Kurs von einem Widerstandsniveau nach unten, kann eine Short-Position (Verkauf) eingegangen werden.

Wie bei jeder Strategie ist ein effektives Risikomanagement entscheidend. Händler setzen Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste im Falle einer ungünstigen Kursentwicklung zu begrenzen, und Take-Profit-Orders, um Gewinne zu sichern.

Händler können die Position schließen, wenn der Preis das Take-Profit-Niveau erreicht oder wenn Anzeichen darauf hindeuten, dass die Erholung nachlässt und eine Umkehr eintreten könnte.

Wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, kann dies auf einen Aufwärtstrend hinweisen, und wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, kann dies auf einen Abwärtstrend hinweisen.

Gleitende Durchschnitte können zur Bestätigung von Signalen anderer technischer Indikatoren oder Handelsstrategien verwendet werden.

Manchmal fungieren gleitende Durchschnitte als Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus, insbesondere wenn im Diagramm ein klarer Trend erkennbar ist.

Viele Händler verwenden Handelsstrategien, die auf Kreuzungen verschiedener gleitender Durchschnitte basieren. Wenn beispielsweise ein SMA mit kürzerer Periode einen SMA mit längerer Periode von oben kreuzt, kann dies ein Verkaufssignal sein und umgekehrt.

Fibonacci wird häufig zur Bestimmung von Retracement-Levels eingesetzt, die Händlern helfen, Preiskorrekturniveaus in Richtung des Haupttrends zu identifizieren. Die wichtigsten Fibonacci-Retracement-Levels sind 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 100 %. Diese Levels werden berechnet, indem die Prozentsätze auf die vorherige Preisbewegung angewendet werden.

Fibonacci-Erweiterungsniveaus dienen dazu, potenzielle Kursumkehrpunkte nach Abschluss einer Korrektur zu bestimmen. Sie helfen Händlern, mögliche Gewinnziele zu identifizieren. Wichtige Fibonacci-Erweiterungsniveaus sind 0 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 100 %, 138,2 %, 161,8 %, 200 % usw. Diese Niveaus werden berechnet, indem die Prozentsätze auf die vorherige Kursbewegung angewendet werden.

Fibonacci wird häufig in Verbindung mit der Elliott-Wellen-Theorie verwendet, um wichtige Niveaus und Kurswellenziele zu identifizieren. Händler können Fibonacci-Niveaus nutzen, um potenzielle Punkte für den Abschluss von Korrekturen oder die Fortsetzung des Trends zu bestimmen.

Neben Retracement und Extension kann Fibonacci auch zur Erkennung von Zeitzyklen, zur Bildung von Preisclustern, zur Analyse von Handelsvolumina und vielem mehr eingesetzt werden.

Die MACD-Linie wird als Differenz zwischen zwei exponentiell gleitenden Durchschnitten berechnet: einem schnelleren gleitenden Durchschnitt (üblicherweise mit einer Periode von 12) und einem langsameren gleitenden Durchschnitt (üblicherweise mit einer Periode von 26). Die Formel lautet: MACD = EMA(12) - EMA(26).

Die Signallinie ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt der MACD-Linie (normalerweise mit einer Periode von 9). Sie trägt zur Glättung der Daten bei und macht den Indikator glatter und weniger anfällig für Marktrauschen.

Das MACD-Histogramm ist die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie. Es zeigt die Veränderungsdynamik zwischen diesen beiden Linien. Liegt das Histogramm über der Nulllinie, deutet dies auf eine Zunahme des Aufwärtstrends hin, liegt es unter der Nulllinie, deutet dies auf eine Zunahme des Abwärtstrends hin.

Der RSI wird anhand einer Formel berechnet, die auf dem Durchschnitt der Preisänderungen über einen bestimmten Zeitraum basiert. Typischerweise werden 14 Perioden zur Berechnung des RSI herangezogen, dieser Wert kann jedoch je nach Präferenz des Händlers variieren.

Der RSI analysiert die Preise über einen bestimmten Zeitraum und ermittelt, wie lange die Preise gestiegen sind (Aufwärtsphasen) und wie lange sie gefallen sind (Abwärtsphasen). Diese Informationen werden zur Berechnung des Relative-Stärke-Verhältnisses verwendet.

Die relative Stärke wird berechnet, indem der Durchschnitt der Preisänderungen während Aufwärtstrends durch den Durchschnitt der Preisänderungen während Abwärtstrends geteilt wird. Dieser Wert liegt zwischen 0 und 100. Je höher der RSI-Wert, desto stärker war der Aufwärtstrend und umgekehrt.

Der RSI wird häufig anhand von zwei Hauptniveaus interpretiert – 70 und 30. Steigt der RSI über 70, gilt dies als überkauftes Signal für den Vermögenswert, was auf einen möglichen Preisrückgang in naher Zukunft hindeuten kann. Fällt der RSI unter 30, gilt dies als überverkauftes Signal für den Vermögenswert, was auf einen möglichen Preisanstieg in naher Zukunft hindeuten kann.

Neben den Werten für überkauft und überverkauft kann der RSI auch Signale durch das Überschreiten von 50 Levels generieren. Ein RSI-Crossover über 50 kann den möglichen Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren, während ein RSI-Crossover unter 50 den möglichen Beginn eines Abwärtstrends signalisieren kann.

Dies ist eine der einfachsten und beliebtesten Crossover-Strategien. Dabei kreuzen sich zwei gleitende Durchschnitte mit unterschiedlichen Perioden. Wenn beispielsweise ein SMA mit kürzerer Periode (z. B. 50) einen SMA mit längerer Periode (z. B. 200) von unten kreuzt, kann dies den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren. Umgekehrt kann ein SMA mit kürzerer Periode einen SMA mit längerer Periode von oben kreuzen und so den Beginn eines Abwärtstrends signalisieren.

Diese Strategie beinhaltet die Kreuzung des Kurscharts mit dem gleitenden Durchschnitt. Wenn das Kurschart beispielsweise den gleitenden Durchschnitt von oben nach unten kreuzt, kann dies den Beginn eines Abwärtstrends signalisieren. Umgekehrt kann ein Kreuzen des Kurscharts den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren.

Diese Strategie ähnelt dem SMA-Crossover, verwendet jedoch exponentielle gleitende Durchschnitte anstelle von einfachen gleitenden Durchschnitten. Exponentielle gleitende Durchschnitte gewichten aktuelle Daten stärker, wodurch diese Strategie sensibler auf aktuelle Preisänderungen reagiert.

Diese Strategie nutzt die Kreuzung eines gleitenden Durchschnitts (meist eines kurzen Zeitraums) mit der MACD-Signallinie. Wenn der gleitende Durchschnitt beispielsweise die MACD-Signallinie von oben nach unten kreuzt, kann dies den möglichen Beginn eines Abwärtstrends signalisieren. Umgekehrt kann ein Kreuzen der MACD-Signallinie von unten nach oben den möglichen Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren.

Der Hammer ist eine Kerze mit kleinem Körper und langem unteren Schatten, die typischerweise am Tiefpunkt eines Abwärtstrends auftritt. Dieses Muster kann eine mögliche Kurswende nach oben signalisieren.

Der Shooting Star ist eine Kerze mit kleinem Körper und langem oberen Schatten, die typischerweise am Höhepunkt eines Aufwärtstrends auftritt. Dieses Muster kann eine mögliche Kursumkehr nach unten signalisieren.

Eine Pin Bar ist eine Kerze mit langem Schatten und kleinem Körper, die typischerweise am Ende einer Trendkorrektur auftritt. Sie zeigt an, dass der Markt ein zuvor erreichtes Preisniveau abgelehnt hat, was auf eine Fortsetzung des Trends hindeuten kann.

Eine Inside Bar ist eine Kerze, deren Hoch und Tief innerhalb der Spanne der vorherigen Kerze liegen. Dieses Muster deutet auf eine Verengung der Preisspanne hin und kann eine impulsive Bewegung in der Zukunft signalisieren.

Der Morgenstern ist ein Drei-Kerzen-Muster, das mit einer langen bärischen Kerze beginnt, gefolgt von einer Kerze mit kleiner Preisspanne und schließlich einer längeren bullischen Kerze. Der Abendstern ist das entgegengesetzte Drei-Kerzen-Muster, das mit einer langen bullischen Kerze beginnt, gefolgt von einer Kerze mit kleiner Preisspanne und schließlich einer längeren bärischen Kerze. Diese Muster können eine mögliche Trendwende signalisieren.

Diese Muster bestehen aus Kerzen, die die vorherige Kerze vollständig umschließen. Das Bullish Engulfing-Muster tritt am Tiefpunkt eines Trends auf und kann eine mögliche Trendwende nach oben signalisieren, während das Bearish Engulfing-Muster am Hochpunkt eines Trends auftritt und eine mögliche Trendwende nach unten signalisieren kann.